Le Conseil d’Administration de GPA, filiale du groupe Casino au Brésil, a approuvé le 26 juin 2019 la formation d’un comité ad-hoc d’administrateurs indépendants afin d’examiner un projet qui conduirait à simplifier la structure du groupe en Amérique Latine.
Le Conseil d’Administration de Casino a examiné le projet qui inclurait les prochaines étapes suivantes :
- une offre publique en numéraire lancée par GPA sur 100% d’Exito, à laquelle Casino apporterait la totalité de sa participation (55,3%),
- une acquisition par Casino des titres détenus par Exito dans Segisor (qui détient elle-même 99,9% des droits de vote et 37,3% des droits économiques de GPA),
- une migration des actions de GPA au Novo Mercado segment B3, avec la conversion des actions préférentielles (PN) en actions ordinaires (ON) selon une parité de 1:1, permettant de mettre fin à l’existence de deux classes d’actions et de donner accès à GPA à une base étendue d’investisseurs internationaux.
Le prix de l’offre publique par GPA et celui de l’acquisition par Casino des titres détenus par Exito dans Segisor intègreraient une prime sur les cours de bourse actuels.
A l’issue du projet, le groupe Casino détiendrait seul 41,4% de GPA qui contrôlerait elle-même Exito et ses filiales en Uruguay et en Argentine.
Cette opération sera soumise à l’accord des organes de gouvernance des trois sociétés concernées.
