Cession à Exito de ses participations dans Disco et Devoto pour 520 M€
Augmentation du Capital d’Exito afin d’accélérer son plan d’expansion dans la région
Exito a annoncé hier la signature d’un contrat d’acquisition de la participation majoritaire de Casino dans Disco et Devoto pour une valeur totale de 746 millions d’US$ (520 millions d’euros). Exito a annoncé dans le même temps son intention de lancer une augmentation de capital en Colombie d’un montant maximum de 1,4 milliard de US$.
Cette double opération témoigne des ambitions stratégiques du Groupe en Amérique latine hispanique, une des zones clés de son développement.
Création d’une plate-forme intégrée de développement en Amérique latine hispanique
L’acquisition des participations majoritaires de Casino dans ses filiales uruguayennes Disco et Devoto constitue pour Exito une avancée majeure dans son développement international.
Avec un chiffre d’affaires consolidé d’environ 770 millions d’US$ attendu en 2011, Disco et Devoto exploitent 53 magasins en Uruguay, dont 1 hypermarché Géant, 28 supermarchés Disco et 24 supermarchés Devoto pour une surface totale de 73 900 m². Les deux enseignes sont les leaders de la distribution alimentaire moderne en Uruguay et totalisent une part de marché deux fois supérieure à celle de leur concurrent le plus proche.
Par cette acquisition, Exito devient un acteur régional bénéficiant de positions de leader sur deux des marchés les plus stables et porteurs d’Amérique du Sud.
Développement d’opportunités créatrices de valeur pour les actionnaires d’Exito et de Casino
La combinaison d’Exito avec Disco et Devoto renforce l’intégration des deux sociétés dans des pays présentant des caractéristiques linguistiques et culturelles communes. Elle permettra en outre le développement de synergies qui n’étaient pas possibles tant que les deux sociétés étaient indépendantes.
En particulier, l’opération permet à Disco et Devoto de bénéficier de l’expertise d’Exito dans la mise en place de nouveaux formats de distribution et dans le développement des ventes nonalimentaires.
La transaction devrait avoir un impact positif sur le résultat net par action d’Exito dès la premièreannée. L’impact sur le BNPA devrait être neutre pour Casino.
Perspectives d’accélération de la croissance d’Exito au travers de ressources financières supplémentaires
En vue de financer son plan d’expansion, incluant l’acquisition des participations de Casino dans Disco et Devoto, Exito prévoit de procéder à une augmentation de capital en Colombie d’un montant maximum de 1,4 milliard de US$. Casino, qui détient 54,8% d’Exito, prévoit de souscrire à l’augmentation de capital à hauteur de sa quote-part, maintenant ainsi sa participation de contrôle dans la société.
Cette opération permet à Exito de renforcer sa structure financière, déjà solide, tout en lui fournissant des ressources financières supplémentaires qui lui permettront d’accélérer son expansion en Colombie et dans d’autres pays d’Amérique Latine hispanique où le management d’Exito a déjà identifié des opportunités de développement. Elle permettra également à Casino de poursuivre son désendettement.
L’opération d’acquisition et l’augmentation de capital seront soumises au vote des actionnaires d’Exito au cours une assemblée générale qui aura lieu le 6 juillet 2011.
La finalisation de l’acquisition est attendue dans le courant du second semestre après la réalisation de conditions suspensives usuelles en la matière et le placement des actions Exito sur le marché.
Saint-Etienne – 30 juin 2011
