Suite à l’exercice par la famille Diniz de sa première option de vente, tel que prévu dans les accords entre Casino et la famille Diniz, un million d’actions à droit de vote ont été transférées à Casino le 22 août 2012.
Casino annonce le succès du placement d’une émission obligataire d’un montant de 650 millions d’euros et d’une maturité de 7 ans.
Cette opération, qui renforce la liquidité du Groupe, a vocation à refinancer les tombées d’emprunts du Groupe. Elle permet d’allonger la maturité moyenne de la dette obligataire de Casino de 4,6 années à fin juin à 4,8 années aujourd’hui.
Cette nouvelle souche obligataire, qui portera un coupon de 3,157%, a été largement sursouscrite par une base d’investisseurs diversifiée. Ce niveau représente le coupon obligataire le plus bas jamais atteint par le Groupe.
Casino est noté BBB- stable par Standard & Poor’s et par Fitch Ratings.
Bank of Tokyo Mitsubishi, Citi, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Natixis, RBS et Société Générale ont agi comme chefs de file dans cette émission obligataire.
CONTACTS ANALYSTES ET INVESTISSEURS
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Suite à la lettre d’intention signée le 28 juin 2012 entre Casino et Galeries Lafayette, les deux groupes ont conclu, le 26 juillet 2012, un protocole transactionnel portant sur la cession de la participation de 50% détenue par Galeries Lafayette dans Monoprix à Casino selon les termes du communiqué du 29 juin 2012.
L’acquisition interviendra à l’issue du processus d’autorisation en cours devant l’Autorité de la concurrence.
Contacts Presse
Groupe Casino
Thierry Orsoni
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Frédéric Croccel
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+33 (0)1.53.96.83.83
Régine GAGGIOLI
Groupe Galeries Lafayette
PROGRESSION DU ROC CONSOLIDE DE 11,6%, STABILITE DU RNPG NORMALISE ET OPERATIONS STRUCTURANTES SUR LE 1er SEMESTRE 2012
Les comptes consolidés du 1er semestre 2012 établis par le Conseil d’Administration du 25 juillet 2012 ont été revus par les Commissaires aux comptes.
Jean-Charles Naouri, Président-Directeur général du Groupe Casino, a déclaré :
« Le Groupe a engagé au cours du semestre des opérations majeures à l’issue desquelles sa structure sera simplifiée et son profil renforcé par une plus grande exposition aux marchés à forte croissance et aux formats porteurs. La progression de la rentabilité opérationnelle au 1er semestre prouve une nouvelle fois la résilience de son modèle d’activité. »
| Activités poursuivies (en M€) | S1 2011 | S1 2012 | Variation |
|---|---|---|---|
| CHIFFRE D’AFFAIRES | 16 144 | 17 348 | +7,5 % |
| EBITDA | 929 | 1 004 | +8,1% |
| Marge EBITDA | 5,8% | 5,8% | stable |
| ROC | 571 | 638 | +11,6% |
| Marge ROC | 3,5% | 3,7% | +14bp |
| Résultat net normalisé, Part du Groupe | 178 | 178 | +0,2% |
| BNPA normalisé (en €) | 1,44 | 1,50 | +4,8% |
| Dette Financière Nette1 | 6 783 | 6 043 | -740 M€ |
1 Après reclassement de la dette Mercialys selon IFRS 5
Au 2ème trimestre 2012, le chiffre d’affaires consolidé progresse de +3,8%.
La croissance organique hors essence ressort à +1,7%, soutenue par les bonnes performances des activités internationales.
Les variations de périmètre ont contribué positivement à l’évolution du chiffre d’affaires, à hauteur de +2,2% principalement sous l’effet de la montée au capital de Casino dans GPA. Le chiffre d’affaires de la France et de l’International est impacté par un effet calendaire défavorable, de respectivement -0,9% et -2,3%.
Evolution du chiffre d’affaires DU GROUPE Au 2eme trimestre 2012
| CA consolidé HT | T2 2012 | Variation T2 2012/T2 2011 | S1 2012 | Variation S1 2012/S1 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| en M€ | Croissance | Croissance organique hors essence | en M€ | Croissance | Croissance organique hors essence | |
| Total activités poursuivies | 8 608,6 | +3,8% | +1,7% | 17 347,9 | +7,5% | +4,1% |
| France | 4 531,3 | -3,3% | -1,4% | 9 026,4 | -0,8% | +0,3% |
| International | 4 077,4 | +13,1% | +5,4% | 8 321,5 | +18,2% | +8,6% |
FRANCE : RESISTANCE DE L’ACTIVITE AU 2ND TRIMESTRE
Les ventes en France sont en léger retrait de -0,5% en organique hors essence et calendaire au 2ème trimestre.
L’effet calendaire de la France est de -0,9% sur le 2ème trimestre. L’effet périmètre est de -2% au T2 2012, impacté notamment par la déconsolidation d’un master franchisé du groupe Franprix-Leader Price.
Les ventes de Casino France s’inscrivent en légère baisse de -0,7% en organique hors essence et calendaire.
Hors essence et calendaire, les ventes de Géant (Hypermarchés) reculent de -3,3% en organique. Les ventes en alimentaire sont résistantes, soutenues par la mise en avant des premiers prix « Tous les jours », par la relance de la promotion toutes marques ainsi que par le déploiement des corners fidélisants.
En non alimentaire, le 2ème trimestre a été impacté par de mauvaises conditions météorologiques qui ont affecté les produits saisonniers ainsi que par le décalage des soldes par rapport à 2011. Les ventes de produits multimédia baissent sous l’effet de l’évolution des modes d’achat en faveur du e-commerce.
La réduction des surfaces non alimentaires s’est accélérée à -8% sur le semestre.
Les ventes totales non alimentaires (Géant + Cdiscount) sont en progression.
Les ventes de Casino Supermarchés progressent de +1,4%² en organique (hors essence et calendaire). L’enseigne a renforcé son offre de produits frais et mis en place des outils de promotions ciblées en caisse. Elle a ouvert 3 supermarchés au 2ème trimestre, ce qui porte à 4 le nombre de magasins ouverts au 1er semestre.
Les ventes des supérettes s’inscrivent en recul de -3,2% en organique hors calendaire. L’expansion s’est poursuivie avec 102 ouvertures sur le trimestre dont 6 magasins aux nouveaux formats Casino Shopping et Casino Shop, ainsi que l’optimisation du parc.
Le chiffre d’affaires des autres activités (Cdiscount, Mercialys, Restauration…) progresse de +9,1% en organique, notamment grâce à une croissance du chiffre d’affaires de Cdiscount de +14,5% sur le trimestre et de +20,1% de son volume d’affaires. L’enseigne a connu de très bonnes performances sur la maison, le textile et la téléphonie. Sa part de marché en électroménager et hightech a augmenté, notamment grâce au succès des marques propres Continental Edison et Oceanic. Cdiscount a par ailleurs accéléré le développement de sa « market place », qui représente plus de 5% du volume d’affaires total du site à fin juin. Le m-commerce (ventes via terminaux mobiles) représente déjà 4% des ventes du site.
Les ventes de Franprix enregistrent un léger recul de -0,5% en organique hors calendaire. 8 magasins ont été ouverts sur le trimestre, portant à 15 le nombre de magasins ouverts depuis le début de l’année. Des outils de promotion et de fidélisation en caisse ont été déployés, offrant 5% de réduction sur la marque propre Leader Price. L’enseigne a par ailleurs augmenté le nombre de références Leader Price à moins de 1€ en magasins, poursuivi la relance de sa marque propre et procédé à des baisses ciblées de prix.
Les ventes totales de Leader Price reculent de -2,5% en organique hors calendaire sur le trimestre. L’évolution organique intègre l’impact des fermetures de 15 magasins depuis le 1er janvier 2012. 5 magasins ont été ouverts sur le trimestre (soit 8 ouvertures depuis le début de l’année). L’enseigne s’est recentrée de façon efficace sur ses fondamentaux : ses indices prix sont très compétitifs, elle a accru son efficience opérationnelle et amélioré son offre de produits frais par une plus grande professionnalisation des équipes. Elle confirme les attentes de début d’année, tant sur ses perspectives commerciales que sur sa rentabilité.
Au total, les ventes de Franprix-Leader Price reculent de -1,3% en organique hors calendaire sur le trimestre, sous l’impact principalement des fermetures ou transferts de magasins Leader Price. Les ventes publiées reculent de -7,5% en raison de la déconsolidation d’un masterfranchisé.
Les ventes de Monoprix enregistrent une progression organique de +1,5% hors calendaire, avec une bonne tenue de l’alimentaire, favorisé par l’activité des rayons traditionnels.
En dépit d’un effet défavorable au 2ème trimestre de la météo et du décalage des soldes, les ventes de textile ont été résistantes sur le semestre, sous l’effet des opérations commerciales. Au total 7 magasins ont été ouverts sur le trimestre (2 Naturalia, 2 Citymarchés et 3 Monop’), portant à 12 le nombre de magasins ouverts depuis le début de l’année.
2 Retraité du transfert de 4 magasins Géant à Casino Supermarchés
Evolution du chiffre d’affaires de la France au 2ème trimestre
(croissance publiée et croissance organique hors essence et calendaire)
| En M€ | T2 2011 | T2 2012 | Croissance publiée | Croissance organique hors essence hors calendaire |
|---|---|---|---|---|
| CA HT France | 4 687,7 | 4 531,3 | -3,3% | -0,5% |
| Casino France | 3 009,5 | 2 940,7 | -2,3% | -0,7% |
| HM Géant Casino | 1 361,1 | 1 277,2 | -6,2% | -3,3%3 |
| SM Casino | 907,8 | 934,4 | +2,9% | +1,4%3 |
| Supérettes | 370,3 | 359,7 | -2,9% | -2,6% |
| Cdiscount & autres activités | 370,3 | 369,4 | -0,2% | +9,1% |
| Franprix – Leader Price | 1 184,6 | 1 095,9 | -7,5% | -1,3% |
| Monoprix | 493,5 | 494,7 | +0,2% | +1,5% |
3 Retraité du transfert de 4 magasins Géant à Casino Supermarchés
Evolution du chiffre d’affaires de la France au 2ème trimestre
(croissance à magasins comparables, hors essence et incluant le calendaire)
| T2 2012 | |
|---|---|
| Hypermarchés Géant Casino | -5,1% |
| Supermarchés Casino | -2,4% |
| Franprix | -4,0% |
| Leader Price | -3,4% |
| Monoprix | -0,8% |
INTERNATIONAL : POURSUITE AU 2EME TRIMESTRE D’UNE CROISSANCE TRES SOUTENUE DE L’ACTIVITE
Le chiffre d’affaires des filiales à l’International progresse de +13,1% sous l’effet d’une solide croissance organique de +5,5% et d’un effet périmètre lié à la montée de Casino au capital de GPA. Le calendaire est négatif de -2,3%.
Les ventes progressent de +5,5% en organique et de +4,1% à magasins comparables.
En Colombie, les ventes totales ressortent en hausse de +15,5%. Les ventes à magasins comparables sont impactées par le décalage des opérations « Aniversario » sur le T1 et « Mega Prima » sur le mois de juillet, par rapport à 2011. L’expansion est centrée sur les formats de proximité et de discount sous les enseignes Exito Express et Surtimax, pour lesquels 20 magasins ont été ouverts sur le trimestre.
Au Brésil, les ventes totales progressent de +11,4%. GPA a continué à enregistrer une croissance soutenue de ses ventes à magasins comparables de +5,6%4. En alimentaire, les ventes à magasins comparables de GPA Food progressent de +4,7%4. Elles sont soutenues par la très bonne performance des magasins de cash & carry Assai et par les conversions réussies de 66 magasins de proximité Extra Facil au nouveau concept Minimercado Extra, qui se traduit par une accélération de la croissance des ventes sur ce format.
Les ventes à magasins comparables de Viavarejo, qui incluent les magasins Ponto Frio, Casas Bahia ainsi que l’e-commerce, ressortent en hausse de +6,7%4, avec un impact positif des incitations fiscales à l’achat de produits électroménagers et de meubles.
L’expansion s’est poursuivie au 2ème trimestre avec l’ouverture de 9 magasins : 3 Ponto Frio, 3 Casas Bahia, 1 Pão de Açucar, 1 Hiper Extra et 1 Minimercado Extra.
L’Asie affiche un rythme de croissance organique élevé de +7,5% au 2ème trimestre.
En Thaïlande, la croissance organique de Big C a été très bonne, malgré les conséquences des inondations qui ont continué d’impacter l’organisation logistique et l’approvisionnement. Les ventes totales sont en très forte hausse sous l’effet de l’expansion menée à un rythme soutenu (1 hypermarché, 3 supermarchés, 25 Mini Big C et 19 magasins Pure ont été ouverts depuis le début de l’année) et de la croissance à magasins comparables. L’activité des galeries commerciales est très bien orientée.
La société a procédé avec succès le 3 mai à une augmentation de capital par placement privé (sursouscrite plus de 4 fois) qui contribue à soutenir ses plans d’expansion.
Le Vietnam enregistre à nouveau une croissance très élevée de ses ventes en organique sur le trimestre (+28,2%) dans un contexte de baisse de l’inflation par rapport à 2011. Un nouveau format de magasin de proximité a été lancé avec l’ouverture d’un C Express.
4 Données publiées par les sociétés
Croissance du chiffre d’affaires International au T2 2012
| Croissance publiée | Croissance organique | Croissance à magasins comparables | |
|---|---|---|---|
| Amérique Latine | +13,1% | +5,5% | +4,1% |
| Asie | +17,2% | +7,5% | +2,3% |
Croissance du chiffre d’affaires International au S1 2012
| Croissance publiée | Croissance organique | Croissance à magasins comparables | |
|---|---|---|---|
| Amérique Latine | +20,7% | +9,4% | +7,9% |
| Asie | +14,7% | +8,6% | +3,3% |
RESULTATS DU 1ER SEMESTRE 2012 : PROGRESSION DE +11,6% du ROC consolide
Le Groupe a affiché au 1er semestre une croissance soutenue de ses ventes à +7,5%. En organique hors calendaire, celle-ci s’élève à +4%, portée par une bonne croissance à magasins comparables et par l’expansion à l’international. Les marchés à forte croissance du Groupe représentent 46% du chiffre d’affaires consolidé au 1er semestre. En prenant en compte l’intégration globale de GPA, les marchés à forte croissance en représenteraient 59% 5.
Le Résultat opérationnel courant (ROC) du Groupe progresse de +11,6% à 638 M€, soutenu par les fortes progressions de l’Amérique Latine et de l’Asie. Les marges opérationnelles sont bien orientées pour Monoprix, FPLP, et les activités menées en Asie et en Amérique Latine.
Les marchés à forte croissance du Groupe représentent déjà 60% du ROC consolidé au 1er semestre. En prenant en compte l’intégration globale de GPA au 1er janvier 2012, les marchés à forte croissance en représenteraient 72%5.
Le ROC de la France s’établit à 251 millions d’euros, en retrait de -7,3% par rapport au 1er semestre 2011 sous l’effet notamment de la baisse des ventes en non alimentaire chez Géant et du paiement de la prime sur le partage des profits. Le ROC de Franprix-Leader Price s’inscrit en hausse de +15,4% grâce aux plans d’actions déployés par les enseignes. Le ROC de Monoprix augmente de +12,8%.
Le ROC de l’International est en très forte croissance de +28,7% à 387 millions d’euros. La progression organique est soutenue au Brésil, en Colombie et en Thaïlande. Hors effet de périmètre (lié à l’augmentation de la participation de Casino dans GPA), le ROC de l’International est en hausse de +17,4%.
Les autres charges et produits opérationnels (104 millions d’euros) intègrent notamment des provisions et charges pour restructurations, pour litiges ainsi que les frais de transaction engagés sur les opérations en cours.
L’évolution du coût de l’endettement financier est maîtrisée à 222 millions d’euros (contre 214 millions d’euros au 1er semestre 2011).
Le résultat net part du groupe ressort à 124 millions d’euros. Retraité des éléments exceptionnels, le résultat net normalisé 6 part du Groupe s’établit à 178 millions d’euros, stable par rapport au 1er semestre 2011.
Au 30 juin 2012, la dette financière nette du Groupe (hors Mercialys) s’établit à 6 043 millions d’euros en retrait de 740 millions d’euros par rapport au 30 juin 2011. Le Groupe a poursuivi la mise en œuvre de son plan de cessions d’actifs et augmentations de capital de 1,5Md€, renforçant ainsi sa structure financière. Plus de la moitié du plan a déjà été réalisée au 1er semestre grâce à la cession des titres et à la distribution exceptionnelle de Mercialys (670M€) et au placement privé réalisé par Big C en Thaïlande (102M€).
La situation de liquidité est solide, s’appuyant sur des disponibilités de 1,4Md€ et des lignes de crédit confirmées non tirées de 2,5Md€, alors que la maturité de la dette obligataire du Groupe a encore été allongée à 4,6 années (contre 4,4 à fin 2011 et 3,1 à fin 2010).
| Activités poursuivies (en M€) | S1 2011 | S1 2012 | Variation | Variation organique(1) |
|---|---|---|---|---|
| CHIFFRE D’AFFAIRES | 16 144 | 17 348 | +7,5% | +4,1% |
| – dont France | 9 102 | 9 026 | -0,8% | +0,3% |
| – dont International | 7 041 | 8 322 | +18,2% | +8,6% |
| EBITDA(2) | 929 | 1 004 | +8,1% | +3,9% |
| – dont France | 479 | 438 | -8,6% | -6,8% |
| – dont International | 450 | 566 | +25,8% | +15,1% |
| ROC | 571 | 638 | +11,6% | +5,3% |
| – dont France | 271 | 251 | -7,3% | -8,6% |
| – dont International | 301 | 387 | +28,7% | +17,4% |
| Autres produits et charges opérationnels | (125) | (104) | +17% | |
| Résultat opérationnel | 446 | 534 | +19,7% | |
| Coût de l’endettement financier net | (214) | (222) | -3,6% | |
| Autres produits et charges financiers | (9) | 21 | ||
| Impôt sur les bénéfices | (52) | (95) | ||
| Quote-part de résultats des MEE | (4) | (15) | ||
| Résultat net des activités poursuivies, Part du Groupe | 134 | 125 | -6,6% | |
| Résultat net activités abandonnées, Part du Groupe | (1) | (1) | ||
| Résultat net, part du Groupe (RNPG) | 133 | 124 | -6,5% | |
| RESULTAT NET NORMALISE, PART DU GROUPE(3) | 178 | 178 | +0,2% |
(1) A périmètre comparable, taux de change constants et hors impact des cessions immobilières
(2) EBITDA : ROC + dotations aux amortissements opérationnels courants.
(3) Cf détails en annexe.
| ROC (en M€) | S1 2011 | Marge | S1 2012 | Marge | Variation marge en organique |
|---|---|---|---|---|---|
| Casino France | 156 | 2,7% | 119 | 2,0% | -77bp |
| Franprix-Leader Price | 58 | 2,6% | 67 | 3,1% | +71bp |
| Monoprix | 57 | 5,8% | 64 | 6,4% | +55bp |
| FRANCE | 271 | 3,0% | 251 | 2,8% | -26b |
| ROC (en M€) | S1 2011 | Marge | S1 2012 | Marge | Variation marge en organique |
|---|---|---|---|---|---|
| Amérique Latine | 197 | 3,8% | 265 | 4,2% | +39bp |
| Asie | 96 | 6,7% | 117 | 7,1% | +45bp |
| Autres secteurs | 8 | n/a | 5 | n/a | n/a |
| INTERNATIONAL | 301 | 4,3% | 387 | 4,6% | +35bp |
PERSPECTIVES DU 2eme SEMESTRE 2012
Par la prise de contrôle de GPA et la signature d’une lettre d’intention sur Monoprix, le groupe Casino franchit au 2nd semestre un cap stratégique historique : son profil est désormais essentiellement exposé aux marchés à forte croissance et aux formats porteurs.
En France, dans un contexte très concurrentiel, le Groupe va intensifier ses plans d’action au 2nd semestre. Il va accélérer son leadership dans le e-commerce non alimentaire au travers de Cdiscount ainsi que le déploiement du multi-canal. L’expansion va se poursuivre dans les formats de proximité, avec des objectifs ambitieux sur tous les formats. Casino s’attachera à maîtriser ses coûts et à renforcer son excellence opérationnelle. Les plans d’action dans les hypermarchés sont renforcés sur l’alimentaire par la poursuite des programmes de relance commerciale et sur le non-alimentaire par la réduction proactive et accélérée des surfaces et une plus grande attractivité des sites.
A l’International, où le Groupe opère sur 4 marchés en croissance disposant d’un fort potentiel et totalisant plus de 400 millions d’habitants, Casino va soutenir la consolidation du leadership de ses grandes filiales.
Au Vietnam l’expansion de Big C se poursuit au travers du modèle dual par l’ouverture de 4 hypermarchés avec galeries commerciales et du nouveau format de proximité C Express en test.
Enfin, lorsque la perte de contrôle de Mercialys sera effective, la participation du groupe dans la société sera mise en équivalence.
Le Groupe réaffirme ses objectifs pour 2012 :
Calendrier des prochaines publications
Lundi 15 octobre 2012 : Chiffre d’Affaires du 3ème trimestre
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ANNEXES
Principales variations du périmètre de consolidation
| Taux de change moyens | T1 2011 | T1 2012 | Variation | S1 2011 | S1 2012 | Variation |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Argentine (ARS/EUR) | 0,182 | 0,176 | -3,6% | 0,176 | 0,176 | -0,3% |
| Uruguay (UYP/EUR) | 0,037 | 0,039 | +4,8% | 0,037 | 0,039 | +4,0% |
| Thaïlande (THB/EUR) | 0,024 | 0,025 | +2,8% | 0,023 | 0,025 | +5,7% |
| Vietnam (VND/EUR) (x1000) | 0,037 | 0,037 | -0,1% | 0,035 | 0,037 | +5,5% |
| Colombie (COP/EUR) (x1000) | 0,390 | 0,424 | +8,7% | 0,388 | 0,430 | +10,8% |
| Brésil (BRL/EUR) | 0,439 | 0,432 | -1,6% | 0,437 | 0,414 | -5,3% |
Passage du résultat net publié au résultat net normalisé
Le résultat net normalisé correspond au résultat net des activités poursuivies, corrigé des effets des autres produits et charges opérationnels, tels que définis dans la partie Principes Comptables de l’annexe annuelle aux comptes consolidés, et des effets des éléments financiers non récurrents, ainsi que des produits et charges d’impôts non récurrents.
Les éléments financiers non récurrents regroupent certains instruments financiers constatés en résultat dont la juste valeur peut être très volatile. A titre d’exemple, les variations de juste valeur des instruments financiers non qualifiés de couverture et des dérivés incorporés sur le cours de l’action Casino sont ainsi retraitées du Résultat net normalisé.
Les produits et charges d’impôts non récurrents correspondent aux effets d’impôt directement liés aux retraitements précédents ainsi que les effets directs d’impôt non récurrents. Ainsi la charge d’impôt rapportée au résultat normalisé avant impôt correspond au taux d’impôt moyen normatif du Groupe.
Cet agrégat permet de mesurer l’évolution du résultat récurrent des activités.
| en millions d’euros | S1 2011 | Eléments retraités | S1 2011 normalisé | S1 2012 | Eléments retraités | S1 2012 normalisé |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | 571 | 0 | 571 | 638 | 0 | 638 |
| Autres produits et charges opérationnels | (125) | 125 | 0 | (104) | 104 | 0 |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 446 | 125 | 571 | 534 | 104 | 638 |
| Coût de l’endettement financier net | (214) | 0 | (214) | (222) | 0 | (222) |
| Autres produits et charges financiers(1) | (9) | 11 | 2 | 21 | (24) | (3) |
| Charge d’impôt(2) | (52) | (50) | (102) | (95) | (31) | (126) |
| Quote-part de résultat des entreprises associées | (4) | 0 | (4) | (15) | 0 | (15) |
| RESULTAT NET DES ACTIVITES POURSUIVIES | 166 | 86 | 252 | 223 | 49 | 271 |
| dont intérêts minoritaires(3) | 32 | 42 | 74 | 98 | (5) | 93 |
| DONT PART DU GROUPE | 134 | 44 | 178 | 125 | 53 | 178 |
(1) Sont retraités des autres produits et charges financiers, les effets d’actualisation monétaire des passifs fiscaux au Brésil (-10M€ en 2011 et -7M€ en 2012), les pertes de change sur les créances détenues sur l’état vénézuélien en USD (-30M€ en 2011 et 0M€ en 2012) ainsi que les variations en juste valeur du Total Return Swap portant sur les actions Exito, GPA et Big C (+29M€ en 2011 et +32M€ en 2012)
(2) Sont retraités de la charge d’impôt, les effets d’impôt correspondants aux éléments retraités ci-dessus, ainsi que les produits et charges d’impôts non récurrents
(3) Sont retraités des intérêts minoritaires les montants associés aux éléments retraités ci-dessus
| 2ème trimestre | Variation | 1er semestre | Variation | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2011 M€ | 2012 M€ | Publiée | A taux de change constants | 2011 M€ | 2012 M€ | Publiée A taux de change constants | A taux de change constants | |
| FRANCE | 4 687,7 | 4 531,3 | -3,3% | -3,3% | 9 102,2 | 9 026,4 | -0,8% | -0,8% |
| Dont : | ||||||||
| Casino France | 3 009,5 | 2 940,7 | -2,3% | -2,3% | 5 866,6 | 5 862,0 | -0,1% | -0,1% |
| HM Géant Casino | 1 361,1 | 1 277,2 | -6,2% | -6,2% | 2 637,4 | 2 548,3 | -3,4% | -3,4% |
| Supermarchés Casino | 907,8 | 934,4 | +2,9% | +2,9% | 1 742,6 | 1 799,5 | +3,3% | +3,3% |
| Supérettes | 370,3 | 359,7 | -2,9% | -2,9% | 715,1 | 713,3 | -0,3% | -0,3% |
| Cdiscount & Autres activités | 370,3 | 369,4 | -0,2% | +9,1% | 771,4 | 801 | +3,8% | +3,8% |
| Franprix – Leader Price | 1 184,6 | 1 095,9 | -7,5% | -7,5% | 2 258,9 | 2 158,0 | -4,5% | -4,5% |
| Monoprix | 493,5 | 494,7 | +0,2% | +0,2% | 976,7 | 1 006,4 | +3,0% | +3,0% |
| INTERNATIONAL | 3 606,2 | 4 077,4 | +13,1% | +13,3% | 7 041,5 | 8 321,5 | +18,2% | +17,5% |
| Dont : | ||||||||
| Amérique Latine | 2 680,2 | 3 031,4 | +13,1% | +16,0% | 5 185,6 | 6 256,5 | +20,7% | +21,4% |
| Asie | 711,1 | 833,4 | +17,2% | +7,5% | 1 430,9 | 1 641,4 | +14,7% | +8,6% |
| Autres secteurs | 214,8 | 212,5 | -1,1% | -1,5% | 425,1 | 423,7 | -0,3% | -0,7% |
| CA DES ACTIVITES POURSUIVIES | 8 293,8 | 8 608,6 | +3,8% | +3,9% | 16 143,7 | 17 347,9 | +7,5% | +7,1% |
| FRANCE | 31 déc. 2011 | 31 mars 2012 | 30 juin 2012 |
|---|---|---|---|
| HM Géant Casino | 127 | 126 | 123 |
| Dont Affiliés France | 8 | 8 | 8 |
| Affiliés International | 5 | 5 | 5 |
| + stations-service | 101 | 100 | 97 |
| SM Casino | 422 | 425 | 434 |
| Dont Affiliés Franchisés France | 51 | 51 | 54 |
| Affiliés Franchisés International | 32 | 35 | 35 |
| + stations-service | 170 | 169 | 172 |
| SM Franprix | 897 | 892 | 897 |
| Dont Franchisés | 379 | 377 | 384 |
| SM Monoprix | 514 | 518 | 523 |
| Dont Naturalia | 55 | 58 | 60 |
| Dont Franchisés/Affiliés | 130 | 131 | 131 |
| DIS Leader Price | 608 | 595 | 599 |
| Dont Franchisés | 271 | 245 | 256 |
| Total SM + DIS | 2 441 | 2 430 | 2 453 |
| Dont Franchisés/LGF | 863 | 839 | 860 |
| SUP Petit Casino | 1 758 | 1 745 | 1 707 |
| Dont Franchisés | 29 | 28 | 26 |
| SUP Casino Shopping | 6 | 7 | 10 |
| SUP Casino Shop | 16 | 19 | 27 |
| SUP Eco Services | 1 | 1 | 1 |
| SUP Coop Alsace | 31 | ||
| Dont Franchisés | 31 | ||
| SUP Spar | 956 | 955 | 972 |
| Dont Franchisés | 755 | 743 | 748 |
| SUP Vival | 1 752 | 1 699 | 1 708 |
| Dont Franchisés | 1 750 | 1 697 | 1 706 |
| SUP Casitalia et C’Asia | 1 | 1 | 1 |
| MAG Franchisés | 1 134 | 1 115 | 1 109 |
| Corner, Relay, Shell, Elf, Carmag… | 1 134 | 1 115 | 1 109 |
| MAG Négoce | 937 | 935 | 935 |
| TOTAL PROXIMITE | 6 561 | 6 477 | 6 501 |
| Dont Franchisés/LGF/Négoce | 4 606 | 4 519 | 4 556 |
| MAG Affiliés | 26 | 28 | 28 |
| Dont Affiliés France | 18 | 20 | 19 |
| Affiliés International | 8 | 8 | 9 |
| DIV Autres activités | 295 | 297 | 304 |
| Restauration | 293 | 295 | 302 |
| Cdiscount | 2 | 2 | 2 |
| TOTAL France | 9 450 | 9 358 | 9 409 |
| Hypermarchés (HM) | 127 | 126 | 123 |
| Supermarchés (SM) | 1 833 | 1 835 | 1 854 |
| Discount (DIS) | 608 | 595 | 599 |
| Supérettes (SUP) + Magasins (MAG) | 6 587 | 6 505 | 6 529 |
| Autres (DIV) | 295 | 297 | 304 |
| International | 31 déc. 2011 | 31 mars 2012 | 30 juin 2012 |
|---|---|---|---|
| ARGENTINE | 24 | 24 | 24 |
| HM Libertad | 15 | 15 | 15 |
| DIV Autres | 9 | 9 | 9 |
| URUGUAY | 52 | 52 | 52 |
| HM Géant | 1 | 1 | 1 |
| SM Disco | 27 | 27 | 27 |
| SM Devoto | 24 | 24 | 24 |
| BRESIL | 1 571 | 1 570 | 1 575 |
| HM Extra | 132 | 133 | 134 |
| SM Pao de Açucar | 159 | 158 | 159 |
| SM Extra Perto | 204 | 204 | 204 |
| DIS Assai | 59 | 60 | 59 |
| SUP Extra Facil et Minimercado Extra | 72 | 71 | 69 |
| DIV Casas Bahia | 544 | 544 | 547 |
| DIV Ponto Frio | 401 | 400 | 403 |
| THAILANDE | 221 | 240 | 268 |
| HM Big C | 108 | 108 | 109 |
| SM Big C | 12 | 14 | 15 |
| SUP Mini Big C | 51 | 62 | 75 |
| DIV Pure | 50 | 56 | 69 |
| VIETNAM | 23 | 23 | 24 |
| HM Big C | 18 | 18 | 18 |
| SUP New Cho | 5 | 5 | 5 |
| SUP C Express | 0 | 0 | 1 |
| OCEAN INDIEN | 53 | 53 | 53 |
| HM Jumbo | 11 | 11 | 11 |
| SM Score/Jumbo | 22 | 22 | 22 |
| SM Cash and Carry | 5 | 5 | 5 |
| SM Spar | 8 | 8 | 8 |
| DIV Autres | 7 | 7 | 7 |
| COLOMBIE | 351 | 366 | 383 |
| HM Exito | 80 | 82 | 84 |
| SM Pomona, Carulla, Exito | 130 | 131 | 133 |
| DIS Surtimax | 78 | 84 | 89 |
| SUP Exito Express et Carulla Express | 54 | 60 | 69 |
| DIV Ley et Autres | 9 | 9 | 8 |
| TOTAL INTERNATIONAL | 2 295 | 2 328 | 2 379 |
| Hypermarchés (HM) | 365 | 368 | 372 |
| Supermarchés (SM) | 591 | 593 | 597 |
| Discount (DIS) | 137 | 144 | 148 |
| Supérettes (SUP) | 182 | 198 | 219 |
| Autres (DIV) | 1 020 | 1 025 | 1 043 |
Dans le cadre d’une conciliation sous l’égide du Président du Tribunal de commerce de Paris, Casino et Groupe Galeries Lafayette, actionnaires à parité dans Monoprix depuis 2000, ont signé le 28 juin 2012 une lettre d’intention portant sur la participation de 50% détenue par Groupe Galeries Lafayette dans Monoprix.
Les deux groupes ont pour objectif de parvenir à un protocole transactionnel prévoyant la cession par Groupe Galeries Lafayette de cette participation d’ici au 30 octobre 2013, au prix de 1 175 millions d’euros, indexé à compter du 1er avril 2013. Casino s’est d’ores et déjà engagé sur les termes d’un protocole transactionnel. L’acquisition par Casino interviendrait après accord de l’Autorité de la concurrence.
Monsieur Jean-Charles Naouri, Président-Directeur général de Casino, sera nommé administrateur de Monoprix lors de l’Assemblée Générale de la société qui se tient ce jour. Monsieur Philippe Houzé conserve ses fonctions de Président-Directeur général de Monoprix. Après la signature du protocole transactionnel, un nouveau Président-Directeur Général de Monoprix présenté par Casino sera désigné.
Monoprix met en œuvre la procédure d’information et de consultation de ses instances représentatives du personnel sur l’opération envisagée.
Casino et Groupe Galeries Lafayette renonceront, après la cession des actions, aux procédures judiciaires en cours.
Casino et Groupe Galeries Lafayette se félicitent de la signature de cette lettre d’intention qui devrait leur permettre de mettre fin à leurs désaccords. Casino et Groupe Galeries Lafayette saluent l’excellent travail mené, sous la présidence de monsieur Philippe Houzé, par le management et l’ensemble des équipes de Monoprix, qui pourront poursuivre son développement dans les meilleures conditions avec le groupe Casino.
Groupe Galeries Lafayette
Groupe Galeries Lafayette
L’assemblée générale extraordinaire de Wilkes, qui contrôle directement GPA, s’est tenue ce jour à Sao Paulo, Brésil. Elle a statué sur la nomination de Jean-Charles Naouri, PDG de Casino, aux fonctions de Président du Conseil d’administration de Wilkes. Par cette nomination, le groupe Casino devient le seul actionnaire de contrôle de GPA, conformément aux accords signés en 2005 avec la famille Diniz.
L’Assemblée générale des actionnaires du 11 mai 2012 a décidé la mise en distribution, au titre de l’exercice 2011, d’un dividende d’un montant de 3 euros par action. A hauteur de 50% de ce dividende (soit 1,50 euro), les actionnaires avaient la faculté d’opter pour le paiement du dividende en actions et de recevoir ainsi des actions nouvelles de la Société. Le prix d’émission des nouvelles actions a été fixé à 62,82 euros, correspondant à 90% de la moyenne des cours d’ouverture des vingt séances de bourse précédant le 11 mai 2012 diminuée du montant du dividende.
CONTACTS PRESSE
GROUPE CASINO
Thierry ORSONI – Tél. : +33 (0)1 53 65 24 78 – torsoni@groupe-casino.fr
Frédéric CROCCEL – Tél. : +33 (0)1 53 65 24 39 – fcroccel@groupe-casino.fr
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Grégoire LUCAS – Tél. : +33 (0)1 53 70 74 94 – glucas@image7.fr
Karine ALLOUIS – Tél. : +33 (0)1 53 70 74 81 – kallouis@image7.fr
CONTACTS ANALYSTES ET INVESTISSEURS
Régine GAGGIOLI – Tél. : +33 (0)1 53 65 64 17 – rgaggioli@groupe-casino.fr
ou
+33 1 53 65 64 18 – IR_Casino@groupe-casino.fr
1 Tel que prévu dans le pacte d’actionnaires de la société Wilkes (qui contrôle GPA).
