Le groupe Casino met à disposition ses états financiers consolidés portant sur l’exercice 2012. Ceux-ci sont disponibles sur le site Internet du Groupe : 

http://old.groupecasino.axome.cc/IMG/pdf/Etats_financiers_consolides_2012.pdf (PDF, 2,7 Mo) 

La version anglaise de ces états financiers sera disponible la semaine prochaine. Cette publication ne constitue pas un Rapport Financier Annuel. Le Document de Référence 2012 de Casino, Guichard-Perrachon sera publié à la fin du mois de mars auprès de l’AMF. 

• Très forte croissance des ventes du Groupe : +22,1%
• Poursuite d’une croissance organique soutenue à l’International  : +8,5%
• Quasi stabilité du chiffre d’affaires en France  : -0,8%
• Résultat opérationnel courant en progression de +29,3%
• Résultat net des activités poursuivies, part du Groupe en hausse de +84,4% à 1 065M€
• Résultat net normalisé part du Groupe à 564M€
• Ratio dette nette/EBITDA abaissé à 1,91x
• Dividende proposé de 3 €

Jean-Charles Naouri, Président-Directeur général du Groupe Casino, a déclaré :

« Le Groupe a connu en 2012 une année de transformations majeures, notamment avec la prise de contrôle de GPA au Brésil et l’accord avec les Galeries Lafayette pour l’acquisition de 50 % de Monoprix, renforçant ainsi son profil sur l’international et les formats porteurs. Pour la première fois, le résultat opérationnel courant dépasse 2 milliards d’euros. En 2013, confiant dans la progression de son activité et de ses résultats, Casino poursuivra sa stratégie de retour aux fondamentaux en France et de croissance organique à l’international, tout en s’attachant à préserver sa structure financière. »

Le Conseil d’administration s’est réuni le 20 février 2013 pour arrêter les comptes consolidés de l’exercice 2012. Les commissaires aux comptes ont effectué leurs procédures d’audit sur ces comptes et le rapport de certification relatif à la certification des comptes consolidés est en cours d’émission.

CHIFFRES CLES

* Croissance organique hors essence et calendaire

La croissance organique du Groupe a été solide en 2012 (+4% hors essence hors calendaire), tirée par un environnement toujours porteur à l’International et dans un contexte de consommation peu dynamique en France.
Le résultat opérationnel courant progresse de +29,3%, sous l’effet de la prise de contrôle de GPA et de la croissance organique à l’international.
La consolidation en intégration globale de GPA à compter du 2nd semestre a permis une contribution accrue des activités internationales au chiffre d’affaires et au ROC du Groupe qui se sont ainsi établis respectivement à 56% et 66% (contre 45% et 52% en 2011).

EN FRANCE, RÉSISTANCE DES VENTES EN ORGANIQUE ET DE LA MARGE

En France, les ventes ont été résistantes dans un environnement de consommation peu dynamique. La performance des formats porteurs de proximité et de discount, qui représentent 64% du chiffre d’affaires du Groupe en France (hors essence), a été satisfaisante alors que les ventes de Géant ont été impactées par les réductions de surfaces non alimentaires et les baisses de prix initiées à la fin du 3ème trimestre. Cdiscount a connu une nouvelle année de très forte croissance (+16,3%). La croissance organique hors essence et calendaire s’établit à -0,8% sur l’ensemble de l’année.
Le résultat opérationnel courant est en baisse de -8,6% avec une résistance de la marge opérationnelle courante grâce au mix de formats qui s’établit à 3,7% en baisse de -28bp. 
Les ventes de Géant Casino sont en retrait en 2012 à -7,7% en organique hors essence et calendaire. En alimentaire, Géant a réaligné ses indices prix en premiers prix et marques de distributeur à la fin du 3ème trimestre. Les activités non alimentaires sont en retrait du fait de la forte réduction des linéaires non alimentaires en 2012. La dynamique multi-canal a été déployée en magasins. Les ventes comparables non alimentaires cumulées (Géant + Cdiscount) sont en légère progression sur l’année à 2,3 milliards d’euros (+0,6%).

La progression des ventes de Casino Supermarchés (+1,8% en organique hors essence et calendaire) est satisfaisante. Les indices prix ont été repositionnés en premiers prix et marques de distributeur. Le déploiement de l’offre locale « Le Meilleur d’ici » s’est poursuivi.

Les ventes des supérettes sont quasiment stables par rapport à 2011 (-0,6% en organique hors essence et calendaire). Un assortiment commun aux enseignes autour de la marque de distributeur Casino a été mis en place. Le nombre de points retrait Cdiscount ressort en forte hausse sur l’année. L’expansion s’est poursuivie avec l’ouverture de 422 magasins, dont 144 « Coop d’Alsace » qui ont rejoint le réseau.

Les autres activités (Cdiscount, Mercialys, et Casino Restauration) maintiennent une croissance soutenue de leur chiffre d’affaires (+10,6% en organique), portée par le très fort dynamisme de Cdiscount (+16,3%). Le volume d’affaires total de Cdiscount a progressé de +22% sur l’année en incluant la marketplace (10% du volume d’affaires du site à fin décembre). La stratégie multicanale a poursuivi son déploiement avec 3000 points de retrait physiques. Enfin, les ventes via applications mobiles ont représenté 8% du chiffre d’affaires à la fin de l’année.

La marge opérationnelle de Casino France s’établit à 3,3%, en baisse de -41bp.

Les ventes de Leader Price sont en baisse de -0,8% en organique (hors calendaire). L’enseigne a confirmé son redressement en 2012 avec des indices prix repositionnés. Les nouvelles gammes avec l’implication forte de Jean-Pierre Coffe ont été un succès. Enfin, les rénovations de magasins se sont poursuivies. 18 magasins ont été ouverts en 2012. Grâce à l’optimisation du parc et à la baisse des coûts, la rentabilité de l’enseigne ressort en hausse sur 2012.
La performance de Franprix a été stabilisée en 2012 (-1% de ses ventes en organique hors calendaire). Les marques propres ont été relancées en magasins avec une augmentation du nombre de références Leader Price à moins de 1€. Des baisses ciblées de prix ont également contribué à la bonne tenue de l’enseigne. La remise à niveau du parc s’est poursuivie et 39 magasins ont été ouverts en 2012.
La marge opérationnelle de Franprix-Leader Price s’établit à 3,8%, en hausse de +8bp par rapport à 2011.

Les ventes de Monoprix sont bien orientées avec une progression de +1,7% en organique hors essence et calendaire, grâce à une bonne tenue de l’alimentaire, à une croissance de l’activité textile supérieure au marché et à la poursuite de l’expansion sur tous les formats.
La marge opérationnelle de Monoprix se maintient à un niveau élevé à 6,1% grâce à la qualité du mix (alimentaire, parfumerie, textile, maison).

FORTE CROISSANCE ORGANIQUE À L’INTERNATIONAL

Les activités à l’International ont enregistré une année de très forte croissance (+50,7%) portée par la consolidation à 100% de GPA à partir du 2nd semestre ainsi que par une croissance organique très satisfaisante (+8,5%). Le résultat opérationnel courant est en hausse de +64,9%.

• En Amérique Latine, les ventes progressent de +8,8% en organique.
  • Au Brésil, GPA a poursuivi en 2012 ses excellentes performances avec une croissance organique en alimentaire élevée, tirée par les performances de Assaí et du nouveau concept de proximité Minimercado, dont l’expansion s’est poursuivie à un rythme soutenu. En non alimentaire, la croissance de Viavarejo à magasins comparables a été soutenue (+7,5%*) et sa rentabilité opérationnelle a été améliorée. La marge d’EBITDA de GPA s’élève à 7,2%.
  • En Colombie et en Uruguay, le groupe Exito a connu une excellente année 2012 avec un chiffre d’affaires en forte hausse de +18,3%, et un net renforcement des parts de marché d’Exito en Colombie. L’expansion rapide a été centrée sur les formats de discount et de proximité. La marge d’EBITDA a progressé (+8,4%*), soutenue par la baisse des coûts opérationnels. Enfin, les meilleures pratiques d’Exito ont été progressivement déployées en Uruguay, dont la performance a été excellente en 2012.

• L’Asie affiche une forte croissance de ses ventes en organique (+10,8%), grâce à une excellente performance tant de la Thaïlande que du Vietnam où Big C poursuit la construction d’une position de leadership. La marge opérationnelle, toujours très élevée, s’établit à 7,1%.
  • En Thaïlande, le chiffre d’affaires de Big C est en hausse de +16,1%, signant ainsi une excellente performance. La croissance des ventes en organique est en forte hausse (+9,3%*) en dépit du contexte post-inondations, tirée notamment par le succès d’opérations commerciales innovantes et le développement de la carte de fidélité ainsi que par une expansion soutenue, notamment sur les petits formats et les galeries commerciales. La marge d’EBITDA est très élevée à 11,1%*. Enfin, la structure financière a été renforcée par le refinancement de la dette et le succès du placement privé.
  • Au Vietnam, la croissance organique a été forte malgré le contexte de ralentissement économique. Le modèle d’expansion duale a été poursuivi en 2012 avec l’ouverture de 3 hypermarchés et de 3 galeries commerciales attenantes.

STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE

Casino a engagé en 2012 un plan de cessions et d’augmentation de capital de 1,5 milliard d’euros, dont 1,45 milliard d’euros réalisé en 2012 :

• Opération Mercialys : remboursement d’apport exceptionnel et dénouement du TRS : 0,7 Md€
• Paiement du dividende en actions : 0,1 Md€
• Augmentation de capital et cessions de titres : 0,4 Md€
• Cession d’actifs financiers et immobiliers : 0,2 Md€

Un deuxième dividende exceptionnel est prévu par Mercialys au 1er semestre 2013.

Ces cessions ne tiennent pas compte des 0,5 Md€ d’actifs cédés ou sous offre ferme de cession par Mercialys.

La dette financière nette s’est établie à 5 451 millions d’euros. Le ratio de Dette Financière Nette / EBITDA est ainsi de 1,91x à fin 2012, conforme à l’objectif d’un ratio inférieur à 2,2x. Le groupe Casino est noté BBB- perspective stable par S&P et Fitch Ratings.
Casino proposera à l’Assemblée Générale du 22 avril 2013 un dividende de 3 euros par action. Le paiement du dividende interviendra le 29 avril 2013, avec une date de détachement au 24 avril 2013.

* Donnée publiée par la société

CASINO EST CONFIANT SUR SA CAPACITÉ À FAIRE PROGRESSER SON ACTIVITÉ ET SES RÉSULTATS EN 2013

• International : croissance
  • La croissance devrait se poursuivre en 2013, soutenue par l’émergence de classes moyennes nombreuses dont le pouvoir d’achat progresse
  • Les enseignes du Groupe, qui bénéficient d’une très bonne image prix et sont très actives dans leur expansion sur les formats porteurs et l’immobilier commercial, devraient ainsi voir leur activité et leurs résultats continuer à progresser
• France : stabilisation ou redynamisationdu commerce
  • Baisse de prix, notamment en hypermarchés
  • Baisse des coûts
  • Expansion dans les formats clés
• Ainsi, le Groupe vise pour 2013 :
  • Une forte croissance de son chiffre d’affaires publié
  • Une progression en organique de son activité et de son ROC
  • Le maintien d’une structure financière solide avec un ratio DFN / EBITDA inférieur à 2x.
     

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RESULTATS 2012 

⁽¹⁾ A périmètre comparable, taux de change constants et hors impact des cessions immobilières
⁽²⁾ EBITDA : ROC + dotations aux amortissements opérationnels courants.
⁽³⁾ Cf détails en annexe.

Calendrier financier
Jeudi 18 avril 2013 (après Bourse) : Chiffre d’Affaires du 1er trimestre 2013
Lundi 22 avril 2013 Assemblée Générale

Disclaimer
Ce communiqué a été préparé uniquement à titre informatif et ne doit pas être interprété comme une sollicitation ou une offre d’achat ou de vente de valeurs mobilières ou instruments financiers connexes. De même, il ne donne pas et ne doit pas être traité comme un conseil d’investissement. Il n’a aucun égard aux objectifs de placement, la situation financière ou des besoins particuliers de tout récepteur. Aucune représentation ou garantie, expresse ou implicite, n’est fournie par rapport à l’exactitude, l’exhaustivité ou la fiabilité des informations contenues dans ce document. Il ne devrait pas être considéré par les bénéficiaires comme un substitut à l’exercice de leur propre jugement. Toutes les opinions exprimées dans ce document sont sujettes à changement sans préavis.

ANNEXES
BILAN 2012 SIMPLIFIÉ

RÉSULTAT NET NORMALISÉ

Le résultat net normalisé correspond au résultat net des activités poursuivies, corrigé des effets des autres produits et charges opérationnels, tels que définis dans la partie Principes Comptables de l’annexe annuelle aux comptes consolidés, et des effets des éléments financiers non récurrents, ainsi que des produits et charges d’impôts non récurrents.
Les éléments financiers non récurrents regroupent certains instruments financiers constatés en résultat dont la juste valeur peut être très volatile. A titre d’exemple, les variations de juste valeur des instruments financiers non qualifiés de couverture et des dérivés incorporés sur le cours de l’action Casino sont ainsi retraitées du Résultat net normalisé.
Les produits et charges d’impôts non récurrents correspondent aux effets d’impôt directement liés aux retraitements précédents ainsi que les effets directs d’impôt non récurrents. Ainsi la charge d’impôt rapportée au résultat normalisé avant impôt correspond au taux d’impôt moyen normatif du Groupe.
Cet agrégat permet de mesurer l’évolution du résultat récurrent des activités.

⁽¹⁾ Sont retraités des autres produits et charges financiers les effets d’actualisation monétaire des passifs fiscaux au Brésil (-22 M€ en 2011 et -22 M€ en 2012), les pertes de change sur les créances détenues sur l’Etat vénézuélien en USD ( -25 M€ en 2011 et -2M€ en 2012), les variations de juste valeur des instruments financiers non qualifiés de couverture (+87 M€ en 2011 et n/a en 2012) ainsi que les variations de juste valeur du Total Return Swap portant sur les actions Exito, GPA, Big C et Mercialys (+17 M€ en 2011 pour Exito uniquement et +48M€ en 2012).
⁽²⁾ Sont retraités de la charge d’impôt, les effets d’impôt correspondants aux éléments retraités ci-dessus, ainsi que les produits et charges d’impôts non récurrents.
⁽³⁾ Sont retraités des intérêts minoritaires les montants associés aux éléments retraités ci-dessus.

Gonzalo Restrepo Lopez (62 ans), Directeur Général du Groupe Exito depuis 22 ans, a annoncé ce jour lors du Conseil d’Administration d’Exito, sa décision de quitter ses fonctions pour se consacrer à sa famille, à des projets personnels et au développement économique et social de la Colombie.

Conformément au processus de transition prévu et organisé en étroite collaboration avec Gonzalo Restrepo, le Conseil d’Administration a promu au poste de Directeur Général, Carlos Mario Giraldo Moreno, actuel Directeur Général Opérationnel d’Exito. 

Gonzalo Restrepo continuera à apporter son talent et son expertise à Exito et au groupe Casino en tant que conseiller. Il se verra également confier la présidence de la fondation Casino, tout en demeurant président de la fondation Exito. 

Le Groupe Casino tient à lui exprimer sa très sincère reconnaissance pour sa contribution exceptionnelle à l’expansion d’Exito qui, sous sa direction, est devenu le leader de la distribution alimentaire en Colombie et l’une des entreprises les plus dynamiques de la région.

La nomination Carlos Mario Giraldo Moreno deviendra effective après la tenue de l’Assemblée générale des actionnaires prévue le 19 mars prochain.

Depuis son arrivée au sein d’Exito en 2008, Carlos Mario Giraldo a assumé, en étroite collaboration avec Gonzalo Restrepo, un rôle central dans le développement du Groupe. Il a acquis une expérience de plus de 18 ans dans les secteurs des biens de consommation et de la grande distribution.

Avant de rejoindre Exito en 2008 en tant que Directeur Général Opérationnel, Carlos Mario Giraldo, a acquis plus de 18 ans d’expérience dans les secteurs des biens de consommation et de la grande distribution. Il a occupé le poste de Directeur Général des industries alimentaires Noel puis Directeur Général de la société Galletas Noel pendant 10 ans. Il a été également Président du conseil d’administration de l’Association Nationale des Industriels en Colombie (ANDI) entre 2003 et 2004. Actuellement, il est Président du conseil d’administration du Coca Cola Retail Council pour l’Amérique Latine. Carlos Mario Giraldo Moreno est diplômé en droit de l’Université Pontificia Bolivariana et a un master en droit de l’Université de Tulane. Il a également étudié la gestion du planning stratégique dans le domaine de la distribution au Babson College ainsi que le management et le marketing dans les universités Kellogg et Stanford. Carlos Mario Giraldo est de nationalité Colombienne.

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“Laurent Fabius, French Minister of Foreign Affairs, has asked Jean-Charles Naouri, Chairman and Chief Executive Officer of Groupe Casino, to serve as his special representative for economic relations with Brazil. Mr Naouri has accepted the assignment.

Mr Naouri has widely recognised experience in international economic and business issues. He also has high-level experience in both the public and private sectors as well as in-depth knowledge of the Brazilian market. He will support efforts by the Ministry of Foreign Affairs and the government as a whole to contribute to France’s economic recovery, promote the development of its companies in Brazil and showcase France’s attractiveness for investors, in order to drive growth and create jobs. His mission, which is in the public interest, will be to strengthen relations between the two countries.”

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Casino annonce le succès du placement d’une émission obligataire d’un montant de 750 millions d’euros et d’une maturité de 10 ans.

Cette opération, qui renforce la liquidité du Groupe, a vocation à refinancer les tombées d’emprunts du Groupe. Elle permet d’allonger la maturité moyenne de la dette obligataire de Casino de 4,5 années à fin décembre à 5,1 années aujourd’hui.

Cette nouvelle souche obligataire, qui portera un coupon de 3,311%, a été largement sursouscrite par une base d’investisseurs diversifiée.

Casino est noté BBB- stable par Standard & Poor’s et par Fitch Ratings.

Bank of America Merrill Lynch, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Credit Suisse, Mitsubishi UFJ Securities International, RBS et Société Générale ont agi comme chefs de file dans cette émission obligataire.
 

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• CHIFFRE D’AFFAIRES annuel 2012 : 42 milliards d’euros, en hausse de +22,1% et de +4% en organique*

• CHIFFRE D’AFFAIRES t4 2012 : 13 milliards d’euros, +35,2%

• CASINO A CONNU UNE ANNEE DE FORT DEVELOPPEMENT PRINCIPALEMENT A L’international, QUI represente 63% de l’activité du groupe au T4

 Au 4^ème trimestre, une forte croissance du chiffre d’affaires à 12,9 milliards d’euros (+35,2%), portée par l’international et par une croissance organique* soutenue à +3,2%

• A l’international, une très bonne performance (+8,5%) dans la lignée des trimestres précédents
• En France (-2,2%), un trimestre marqué par une politique volontariste de baisses de prix et le recul des ventes Multimedia en hypermarchés, compensé par l’excellente performance de Cdiscount (+16,1%), et la bonne tenue de Leader Price et Monoprix.

*Hors essence et calendaire ; la croissance organique s’entend à périmètre et change constants.

VENTES DU T4 2012

En France, une activité marquée par les baisses de prix,
 l’excellente performance de Cdiscount (+16,1%)
 et la bonne tenue des formats de proximité

En France, la consommation globale des ménages a été peu dynamique au quatrième trimestre 2012, à l’exception des achats en ligne de produits non alimentaires.
Afin de mieux répondre aux attentes de leurs clients, plusieurs enseignes du groupe (hypermarchés et supermarchés Casino et Franprix) ont baissé significativement leurs prix en marques propres et premiers prix, qui représentent plus de 40% des ventes en volume. Cette politique volontariste, financée par un moindre effort de promotion, a eu un impact défavorable sur les ventes à magasins comparables du dernier trimestre de l’année.
Au 4ème trimestre, la croissance organique en France s’établit à -2,2% hors essence et hors calendaire avec un total des ventes de 4 757 millions d’euros. La progression globale est de -3,1%.

• Les formats de proximité ont affiché une évolution globalement satisfaisante de leurs ventes en organique (hors essence et calendaire) : +1% pour Monoprix, +0,3% pour Franprix – Leader Price, grâce à une gestion plus efficiente du parc marquée par des fermetures de magasins non rentables ; les supérettes (-0,5%) et les supermarchés Casino (-1,2%) se sont inscrits en repli modéré. 
• Les ventes comparables de Géant reculent de -9,9% hors calendaire sous les effets combinés des baisses de prix, d’un moindre effort de promotion et des réductions de surfaces de vente.
• A l’inverse, la croissance de Cdiscount a été très soutenue (+16,1%), bénéficiant de sa position de leader dans le commerce en ligne de produits techniques et du développement accéléré de sa marketplace. Cette performance permet d’enregistrer une légère progression (+0,3%) des ventes non-alimentaires cumulées de Géant et Cdiscount sur l’ensemble de l’année.

A l’international, poursuite d’une croissance organique élevée : +8,5% hors essence et calendaire

Dans la lignée des trimestres précédents, l’international affiche un nouveau trimestre de forte croissance organique à +8,5% hors essence et calendaire. Les ventes de l’International, en hausse de +75,9% à 8 098 millions d’euros, bénéficient également de la consolidation en intégration globale de GPA depuis le 2 juillet 2012. L’effet change a eu un impact négatif de -6,8% sur le chiffre d’affaires international sur le seul 4ème trimestre 2012.

• L’Amérique Latine a enregistré une forte croissance organique de +7,8% hors essence et calendaire, portée par une progression élevée à magasins comparables au Brésil et une expansion dynamique au Brésil et en Colombie.
• La croissance organique hors essence et calendaire de l’Asie reste très importante à +15,9%, en progression par rapport au 3ème trimestre en raison du rythme soutenu de l’expansion, et d’une croissance à magasins comparables en très nette amélioration par rapport au 3ème trimestre. 

Les ventes totales de l’International ont représenté 63% du chiffre d’affaires du Groupe sur la période contre 48% au 4ème trimestre 2011.

FRANCE : ANALYSE DES VENTES DU 4^ème TRIMESTRE 2012

Les ventes en France s’élèvent à 4 757 millions d’euros au 4ème trimestre 2012, en recul organique de -2,2% hors essence et calendaire.

* Hors essence et calendaire.

• Casino France

Les ventes à magasins comparables hors essence de Géant Casino reculent de -9,9%*.

Dans un contexte de consommation peu dynamique au T4 2012, les ventes alimentaires s’inscrivent en recul de -7,6% à magasins comparables*. Cette évolution s’explique notamment par une politique volontariste de baisses de prix, initiée par l’enseigne sur ses marques propres et ses premiers prix. Les baisses de prix ont été financées par une moindre activité promotionnelle.

Selon les derniers relevés de prix des panélistes, Géant Casino est devenu l’enseigne alimentaire la moins chère de France sur les marques de distributeurs et les premiers prix en PGCFI (Produits de Grande Consommation – Frais Industriel). Géant Casino se positionne ainsi en-dessous de l’ensemble de ses concurrents hypermarchés et supermarchés français.

¹ méthodologie du panéliste : produits PGCFI, indices non pondérés avec promotions, issus des données de sortie caisse de 5830 magasins 

L’enseigne poursuit cet effort de baisse des prix depuis la fin du 4ème trimestre sur la marque nationale.

Les ventes non alimentaires à magasins comparables évoluent de manière négative dans le cadre d’une réduction volontariste des catégories Multimedia : tant les surfaces que l’assortiment, le nombre de références et l’effort de promotion ont été réduits de façon significative en 2012.

En 2013, Géant poursuivra son recentrage sur les familles les plus porteuses (bagages, linge de maison, bricolage, …), et le déploiement des points de retrait Cdiscount en Drive magasin. Il adaptera ses surfaces à la refonte de son assortiment.

En organique hors essence et calendaire, les ventes des Supermarchés Casino sont en retrait de -1,2% par rapport au 4ème trimestre 2011. A l’instar de Géant, l’enseigne a procédé à un réajustement des prix de ses marques propres et de ses premiers prix, financé par une réduction significative de l’effort de promotion, avec un impact défavorable sur ses ventes à magasins comparables au T4. L’enseigne a poursuivi sa stratégie d’excellence en produits frais et de déploiement des produits locaux. L’expansion a été active avec 3 ouvertures sur le 4ème trimestre, portant à 7 le nombre de magasins ouverts en 2012.

Les ventes des supérettes sont en retrait de -0,5% (hors calendaire). L’enseigne a finalisé la refonte de son assortiment en privilégiant la mise en avant de la marque propre. 181 magasins ont rejoint le réseau sur le trimestre, portant à 422 leur nombre total sur l’année. Les magasins sous nouveaux concepts Casino Shop et Shopping (11 Casino Shopping et 77 Casino Shop ouverts à fin 2012) enregistrent de bons résultats.

* Hors effet calendaire (-0,6% sur le T4) et retraité du transfert de 4 hypermarchés à Casino supermarchés.

Les ventes de Cdiscount progressent de +16,1%, sous l’effet notamment d’un excellent mois de décembre, porté par la performance des Jouets et des produits High-tech.
Le volume d’affaires a cru de 22,9% au 4ème trimestre, notamment porté par la progression significative de la marketplace qui représente près de 10% du volume d’affaires total du site à fin décembre. Le nombre d’offres totales proposées par le site a ainsi dépassé 1 million de références.
Enfin près de 10% des ventes du site se réalisent désormais via smartphones et tablettes numériques.

Cdiscount reste un outil clé dans la stratégie multi-canale du Groupe, qui a continué de déployer les points de retrait physiques dans ses magasins. A fin 2012, on compte près de 3 000 points de retrait.

• Franprix – Leader Price

Les ventes totales de Franprix-Leader Price s’inscrivent en hausse de +1%, malgré l’impact de la réorganisation du parc de magasins qui a entraîné la fermeture de sites non rentables. 

Leader Price enregistre un léger repli de ses ventes à magasins comparables de -0,2% hors effet calendaire, avec un trafic en amélioration séquentielle depuis le T3 2012. Les actions commerciales initiées depuis le début de l’année (assortiment et politique tarifaire) ont continué à porter leurs fruits au 4ème trimestre, avec une proposition de valeur pertinente dans l’environnement actuel de consommation. Les offres de produits frais (rénovées en fruits & légumes) et de produits festifs de fin d’année ont donné d’excellents résultats. La rénovation du parc s’est poursuivie avec plus de la moitié du parc mise au nouveau concept. 6 magasins ont par ailleurs été ouverts au 4ème trimestre portant à 18 le nombre total d’ouvertures sur l’ensemble de l’année.
Les ventes de Franprix reculent de -2,6% en organique hors calendaire sur le trimestre, impactées par l’accélération de la réorganisation du parc de magasins. L’enseigne a poursuivi au cours du trimestre le repositionnement prix de sa marque propre et l’évolution de son assortiment. L’enseigne a ouvert 17 magasins sur la période, portant à 39 le nombre de magasins ouverts en 2012.

Le Groupe est en négociations très avancées avec le groupe allemand Norma, spécialiste du hard discount allemand, pour la reprise de 38 magasins de proximité à fort potentiel de croissance dans le Sud Est de la France. Cette acquisition permettra d’accélérer le développement de Leader Price et de Franprix dans une zone particulièrement dynamique et de renforcer le Groupe Casino sur ses formats les plus porteurs dans une région stratégique autour de la région lyonnaise et de la côte méditerranéenne. Elle sera soumise à l’approbation de l’Autorité de la concurrence et devrait être effective d’ici la fin du premier semestre 2013.

•  Monoprix

Les ventes de Monoprix progressent de +1% en organique hors essence hors calendaire. Grâce au succès des opérations promotionnelles et des collections capsule et de créateurs, les ventes de textile ont maintenu leur surperformance vis-à-vis du marché. En alimentaire, la performance des rayons frais a été satisfaisante et la progression à magasins comparables hors calendaire s’établit à -0,9%. L’expansion a été très active sur le 4ème trimestre avec l’ouverture de 16 magasins, portant ainsi à 36 le nombre d’ouvertures en 2012. 

INTERNATIONAL : ANALYSE DES VENTES DU 4^ème TRIMESTRE 2012

Le chiffre d’affaires consolidé de l’International enregistre une très forte croissance de +75,9%.
Les variations de périmètre ont eu un effet positif de +74,8%, lié à la consolidation en intégration globale de GPA.
L’évolution des taux de change a eu un impact défavorable de -6,8%, résultant principalement de la forte dépréciation du real brésilien par rapport à l’euro.
La croissance organique a été de nouveau élevée à +8,5%*, dans la tendance des trimestres précédents, portée par une bonne performance tant en Amérique Latine qu’en Asie.

En Amérique Latine, les ventes à magasins comparables hors essence et calendaire affichent une progression de +5,5%, reflétant notamment la bonne performance de GPA au Brésil. La croissance organique s’est établie à +7,8%*, favorisée par la poursuite d’une expansion rapide, en particulier en Colombie. Au total, les ventes ont progressé de 93,1%, sous l’effet principalement de la consolidation en intégration globale de GPA.

• GPA au Brésil

Au Brésil, GPA enregistre des ventes à magasins comparables hors essence en hausse de +6,6%.
Dans l’alimentaire, les ventes à magasins comparables de GPA Food progressent de +6,4% (+5,6%** de croissance des ventes brutes publiée par GPA). Elles sont portées notamment par une forte activité promotionnelle, avec l’extension cette année de l’opération Black Friday aux supermarchés et à la proximité. Elles bénéficient également de l’excellente performance des magasins de cash&carry Assaí et du format de proximité Minimercardo dont l’expansion a été accélérée avec l’ouverture de 30 magasins sur le trimestre. 5 autres magasins ont également été ouverts : 1 hypermarché, 2 supermarchés et 2 Assaí, portant à 55 le nombre total d’ouvertures au sein de GPA Food sur l’année 2012.

Dans le non-alimentaire, les ventes de Viavarejo maintiennent un rythme élevé de croissance comparable à +6,9% (+6%** de croissance des ventes brutes publiée par GPA) grâce à des opérations commerciales significatives et à la prolongation des mesures fiscales favorisant les ventes de produits électroménagers et de meubles. Elles ont également bénéficié de l’amélioration de l’assortiment et du repositionnement des magasins Ponto Frio. L’expansion s’est poursuivie au 4ème trimestre avec l’ouverture de 12 magasins Casas Bahia et de 4 Ponto Frio. 

* Hors essence et calendaire.
** Données publiées par GPA le 11 janvier 2013

• Exito en Colombie

Les ventes totales d’Exito ont fortement progressé au 4ème trimestre sous l’effet combiné d’une croissance organique positive et d’un effet change favorable. Exito a notamment bénéficié de l’expansion rapide de son parc de magasins, du renforcement des marques propres dans l’assortiment et de la poursuite du développement d’activités complémentaires à la distribution (notamment de crédit et d’assurances). 
L’expansion d’Exito s’est concentrée sur le développement des magasins de proximité et de discount avec l’ouverture de 35 magasins dont 4 hypermarchés, dont un avec galerie commerciale, ainsi que 2 Carulla Express, 1 Carulla Super, 3 Exito Express et 25 Surtimax.

Exito publiera ses résultats du 4ème trimestre fin janvier 2013.

En Asie, la croissance à magasins comparables hors calendaire s’est établie à +9,2%. La croissance organique hors calendaire des ventes s’est maintenue à un niveau élevé de +15,9%. Les ventes totales ont progressé de +21,2%.

• Big C Thaïlande

Big C a affiché une croissance organique hors calendaire de ses ventes de +17,5%. A magasins comparables, la performance de Big C a été soutenue à +12,4% hors calendaire (avec un effet de base favorable). Des investissements marketing et promotionnels importants ont été réalisés, avec le déploiement d’une nouvelle politique de coupons et le très grand succès du lancement de la première Golden Week, sur le modèle du Black Friday.
L’expansion très dynamique a également contribué à la croissance organique, avec l’ouverture d’1 hypermarché, d’1 supermarché, de 36 Mini Big C et de 7 Pure. 129 magasins auront ainsi été ouverts en 2012.

• Big C Vietnam

Big C Vietnam poursuit sa politique d’expansion dynamique qui lui permet d’enregistrer une croissance positive de ses ventes en organique. L’expansion a été active avec l’ouverture de 2 hypermarchés et galeries commerciales et d’1 C Express sur le trimestre.

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Jeudi 21 février 2013 (avant Bourse)  : Résultats Annuels 2012

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ANNEXES

Principales variations du périmètre de consolidation

• Changement du pourcentage de détention de GPA intégré globalement depuis le 2 juillet 2012. GPA était intégré proportionnellement à fin décembre 2011 à hauteur de 40,1%
•  Consolidation en intégration globale des sociétés propriétaires de 21 magasins au sein du groupe Franprix Leader Price à partir de juillet 2012 
•  Consolidation en intégration globale de BARAT au sein du groupe Franprix Leader Price à partir du 8 mars 2012 

 
Si la prise de contrôle de GPA était intervenue au 1^er janvier 2012 (intégration globale à 100% de GPA à compter de cette date), le chiffre d’affaires de l’Amérique Latine au titre de la période close le 31 décembre 2012 s’élèverait à 24 994M€, portant le chiffre d’affaires du Groupe à 47 712M€.
 

Croissance organique : la croissance organique est la croissance de chiffre d’affaires à périmètre et taux de change constants.

Au titre du contrat de liquidité confié par la société Casino, Guichard-Perrachon à Rothschild & Cie Banque, les moyens suivants figuraient au compte de liquidité à la date du 31 décembre 2012 : 

• aucune action,

• 84 742 949,38 €.

Il est rappelé que lors de sa mise en oeuvre, les moyens suivants figuraient au compte de liquidité :

• 700 000 actions,

• 40 000 000 €.

Saint-Etienne, le 3 janvier 2013

Le Conseil d’administration de la société Monoprix réuni le 30 novembre 2012 a nommé Jean-Charles Naouri Président-Directeur Général en remplacement de Philippe Houzé.

Sur proposition de Jean-Charles Naouri, le Conseil d’administration a confirmé Stéphane Maquaire dans ses fonctions de Directeur Général Délégué, renouvelant ainsi toute sa confiance dans le management de Monoprix.

Le Conseil d’administration a exprimé ses remerciements à Philippe Houzé pour sa grande contribution au développement et à la réussite de Monoprix tout au long des années écoulées. 

Conformément au protocole transactionnel conclu entre Casino et Galeries Lafayette le 26 juillet dernier, l’acquisition par Casino de la participation de 50% détenue par les Galeries Lafayette interviendra en 2013 à l’issue du processus d’examen en cours par l’Autorité de la concurrence.

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• Forte croissance du chiffre d’affaires à 11,8 milliards d’euros (+35,2%), portée par l’International qui représente désormais 60,4% de l’activité du Groupe

• Croissance organique* soutenue, en progression au T3 par rapport au T2 2012 : +4,2% (vs +3,4% au T2 2012)
  • A l’international, très bonne performance (+8,8%) en accélération séquentielle par rapport au T2 2012 (+7,7%)
  • En France, résistance de l’activité (+0,2%), soutenue par l’excellente performance de Cdiscount (+22,8%) et par l’amélioration des tendances sur les formats de proximité et de discount.

Evolution du chiffre d’affaires du Groupe au 3ème trimestre 2012

Au 3ème trimestre 2012, le chiffre d’affaires consolidé du Groupe est en progression de +35,2%. La croissance organique* a été soutenue à +4,2% (+3,8% en incluant l’essence et le calendaire). A magasins comparables, les ventes du Groupe ont progressé de +2,2% hors essence.
Les variations de périmètre ont contribué positivement à hauteur de +33,9% sous l’effet principalement de la consolidation en intégration globale de GPA à compter du 2 juillet 2012. Les taux de change ont eu un impact défavorable de -2,5%. L’effet essence a été peu significatif sur le trimestre. L’effet calendaire a été négatif en France (-0,8%) et nul à l’International.

*Hors essence et calendaire ; la croissance organique s’entend à périmètre et change constants.

En France, des ventes résistantes en organique

La croissance organique en France s’établit au 3ème trimestre à +0,2% hors calendaire, en progression séquentielle par rapport au T2 (-0,5%). Les ventes publiées reculent de -1,6% après prise en compte de la déconsolidation d’un masterfranchisé chez Franprix-Leader Price.

• Malgré un environnement de consommation peu porteur, les formats de proximité ont affiché des résultats satisfaisants. Les ventes de Monoprix, de Casino supermarchés et des supérettes poursuivent leur progression en organique. Les ventes totales des supérettes évoluent positivement (+0,1% et +0,6% hors calendaire) alors qu’elles étaient en baisse (-2,9%) au T2 2012.
• Franprix-Leader Price enregistre une stabilité de ses ventes en organique hors calendaire, en amélioration par rapport au trimestre précédent (-1,3%).
• La performance de Géant a été affectée par le repli des ventes non alimentaires, en particulier sur le multimédia. L’enseigne poursuit et accélère la réduction de ses surfaces non alimentaires.
• A l’inverse, Cdiscount a accéléré sa croissance (+22,8%), bénéficiant d’excellents résultats sur la période des soldes.
• Au total, les ventes non alimentaires cumulées de Géant et Cdiscount ont progressé de +2,2% au 3ème trimestre.

A l’International, poursuite d’une croissance organique forte : +8,8%

L’International a connu un nouveau trimestre de forte croissance. Les ventes ont progressé de +8,8% en organique hors calendaire. Les ventes totales de l’International, en hausse de +79%, ont également bénéficié de la consolidation en intégration globale de GPA à compter du 2 juillet 2012.
L’effet change a eu un impact négatif de -5,5% sur le chiffre d’affaires international au 3ème trimestre 2012.

• L’Amérique Latine a enregistré une forte croissance organique de +9,6%, portée par une progression élevée à magasins comparables au Brésil et une expansion dynamique en Colombie.
• La croissance organique de l’Asie reste très significative à +10,2%, en raison du rythme soutenu de l’expansion, notamment en Thaïlande, où la croissance à magasins comparables s’améliore au 3ème trimestre. 

FRANCE : ANALYSE DES VENTES DU 3eme TRIMESTRE 2012

* Hors essence et calendaire.

• Casino France

Les ventes à magasins comparables hors essence de Géant Casino reculent de -5,4%*. Sur le trimestre, Géant a notamment souffert de l’impact négatif de la météo et de la poursuite des tendances sur le non alimentaire. 
Dans un contexte de consommation peu dynamique, les ventes alimentaires s’inscrivent en recul de -2,9% à magasins comparables*.
Les ventes non alimentaires à magasins comparables reculent de -7,3%* hors Multimedia, pour lequel l’enseigne poursuit la réduction des surfaces à un rythme accéléré.
A la fin du 3ème trimestre, l’enseigne a déjà atteint ses objectifs annuels en ayant réduit en moyenne de 7,5% les surfaces non-alimentaires de 80 magasins.
Les surfaces de vente totales en hypermarchés diminueront de 2,4% en 2012.

Hors essence et hors calendaire, la croissance organique des ventes de Casino Supermarchés s’établit à +3,5%. L’enseigne a poursuivi sa stratégie d’excellence en produits frais et de déploiement des produits locaux « Le Meilleur d’ici », ainsi qu’une mise en valeur de la marque propre, dont la performance sur le trimestre a été satisfaisante. Les ventes totales progressent de +3,1%. Les ventes à magasins comparables hors effet calendaire sont en recul de -1,7%. 

Les ventes des supérettes enregistrent une croissance organique de +0,6% (hors effet calendaire), marquant ainsi une amélioration par rapport au 2ème trimestre 2012. Cette performance est soutenue par l’expansion, l’enseigne ayant ouvert 61 magasins. 2 Petit Casino ont été reconvertis en 2 Casino Shop. Par ailleurs, depuis le mois de juillet, 17 magasins Coop d’Alsace ont rejoint le réseau de proximité Casino, portant à 48 le nombre de magasins Coop d’Alsace affiliés.

Les ventes de Cdiscount progressent de +22,8%, sous l’effet d’excellents résultats notamment obtenus durant la période des soldes. Toutes les catégories de produits se développent de façon très dynamique. La market place poursuit sa progression en ligne avec le plan de marche, permettant d’élargir le nombre d’offres sur le site de Cdiscount à 900 000, dont 100 000 directement par Cdiscount. Elle représente déjà plus de 7% du volume d’affaires total, qui progresse ainsi de 30%. Les ventes réalisées via m-commerce (smartphones et tablettes) augmentent à un rythme encore plus soutenu que celui de l’activité.
Le Groupe a continué de déployer sa stratégie multi-canal sur le troisième trimestre en complétant le nombre de points de retrait physiques dans ses magasins. Ces derniers atteignent désormais un total de 2 450 points pour les colis de moins de 30 kg et de 450 points pour les colis de plus de 30 kg.
Les ventes non-alimentaires cumulées en France de Géant et de Cdiscount ont progressé de +2,2% sur le 3ème trimestre.

*Hors effet calendaire (-0,9% sur le T3) et retraité du transfert de 4 hypermarchés à Casino supermarchés. 

• Franprix – Leader Price

Leader Price enregistre une hausse de ses ventes à magasins comparables hors effet calendaire de +0,1%, en amélioration par rapport au 1er semestre 2012. Les actions commerciales initiées depuis le début de l’année, tant du point de vue de l’assortiment que de la politique tarifaire, se poursuivent et leurs bons résultats valident les orientations récentes de l’enseigne. 12 magasins ont été ouverts depuis le début de l’année, dont 4 sur la période. Le déploiement de points de retrait Cdiscount se poursuit de façon satisfaisante, avec 150 points de retrait mis en place à date.
Les ventes de Franprix sont en progression de +0,1% en organique hors calendaire sur le trimestre, en amélioration par rapport au trimestre précédent. Le chiffre d’affaires a notamment profité de l’amélioration de la performance des marques propres. Le déploiement de la carte de fidélité se poursuit également sur le parc de magasins. L’enseigne a ouvert 7 magasins sur la période. Les ventes à magasins comparables hors effet calendaire sont en recul de -2,6%, contre -2,9% au T2 2012. 
Les ventes totales de Franprix-Leader Price s’inscrivent en retrait de -3,9% après prise en compte de la déconsolidation d’un master franchisé. 

•  Monoprix

Les ventes de Monoprix progressent de +1,4% en organique hors calendaire. Dans un marché difficile, les rayons habillement, parapharmacie et beauté ont enregistré une bonne performance en septembre. Les ventes alimentaires en ligne ont également connu une très forte croissance. La progression à magasins comparables hors calendaire s’établit à +0,2%, en ligne avec le 2ème trimestre (+0,5%). Monoprix a ouvert 7 magasins sur la période. 

INTERNATIONAL : ANALYSE DES VENTES DU 3^ème TRIMESTRE 2012

Le chiffre d’affaires consolidé de l’International enregistre une très forte croissance de +79%.
Les variations de périmètre ont eu un effet positif de +75,6%, lié à la consolidation en intégration globale de GPA.
L’évolution des taux de change a eu un impact défavorable de -5,5%, résultant principalement de la forte dépréciation du real brésilien par rapport à l’euro.
La croissance organique a été de nouveau très élevée à +8,8%*, en amélioration par rapport au 2^ème trimestre (+7,7%), portée par une bonne performance tant en Amérique Latine qu’en Asie. 

*Hors essence et calendaire.

En Amérique Latine, les ventes à magasins comparables affichent une progression soutenue de +7,5%, reflétant notamment la bonne performance de GPA. La croissance organique s’est établie à +9,6%, favorisée par la poursuite d’une expansion rapide, en particulier en Colombie. Au total, les ventes ont progressé de 98,7%, sous l’effet principalement de la consolidation en intégration globale de GPA.

• GPA au Brésil

Au Brésil, GPA enregistre des ventes à magasins comparables en hausse de +8,1%.
Les ventes à magasins comparables de GPA Food progressent de +6,8%*, portées par le succès du nouveau format des magasins de cash & carry Assaí, qui affiche d’excellentes performances. Les magasins de proximité Minimercado Extra ont bénéficié des derniers effets de la conversion à ce format des magasins Extra Facil, alors que les autres enseignes alimentaires ont profité de la conversion des magasins Sendas et Comprebem au T3 2011. Le groupe a poursuivi sa politique d’innovation sur le trimestre, notamment par le lancement de sa première vitrine virtuelle à São Paulo. Le rythme d’expansion a été accéléré avec l’ouverture de 15 nouveaux magasins durant le trimestre, soit +2,4%* de surface : 3 hypermarchés, 4 supermarchés et 8 Minimercado.

Les ventes à magasins comparables de Viavarejo sont en hausse de +7,5%*, portées par d’importantes initiatives commerciales et par la prolongation des incitations fiscales à l’achat de produits électroménagers et de meubles. L’assortiment en magasins a également été amélioré. L’expansion s’est poursuivie au 3ème trimestre avec l’ouverture de 9 magasins Casas Bahia. 

• Exito en Colombie

Les ventes totales d’Exito ont fortement progressé au 3ème trimestre, sous l’effet conjoint d’une croissance organique élevée, ainsi que d’un effet change et d’un calendaire favorables. Exito a bénéficié de l’expansion rapide de son parc de magasins. Le renforcement des marques propres a eu un effet positif sur les ventes, de même que la poursuite du développement d’activités complémentaires à la distribution (notamment de crédit et d’assurances). 
L’expansion d’Exito s’est concentrée sur le développement des magasins de proximité et de discount avec l’ouverture de 5 Exito Express, 6 Surtimax, 1 supermarché Exito et 1 hypermarché Exito.

Exito publiera ses résultats du 3ème trimestre le 24 octobre 2012.

* Croissance des ventes brutes publiée par GPA

En Asie, la croissance à magasins comparables s’est établie à +3,5%. La croissance organique hors calendaire des ventes s’est maintenue à un niveau élevé de +9,8%. Les ventes totales ont progressé de +19,9%.

• Big C Thaïlande

Big C a affiché une croissance organique hors calendaire de ses ventes de +7,6%. A magasins comparables, la performance de Big C a été soutenue à +3,6%, notamment grâce aux très bons résultats des opérations promotionnelles du trimestre, dont le 19ème anniversaire de l’enseigne, au succès du concept premium Extra, et au déploiement de la carte de fidélité. Les opérations promotionnelles permettent de renforcer le leadership de Big C sur les prix bas. La mise en place du partenariat avec l’opérateur de stations-service Bangchak se poursuit avec l’ouverture de magasins pilotes à la périphérie de Bangkok. Big C continue à finaliser la résolution des problèmes logistiques et d’approvisionnement causés par les inondations de fin 2011.
L’expansion a contribué de manière accrue à la croissance organique, avec l’ouverture de 3 hypermarchés et de nombreux formats de proximité au cours du trimestre : 3 supermarchés, 15 Mini Big C et 15 Pure.

• Big C Vietnam

Big C Vietnam continue d’enregistrer une très forte croissance de ses ventes en organique, portée par les effets de l’expansion récente. L’enseigne a ouvert 1 hypermarché et 1 galerie commerciale sur le trimestre. Les ventes liées aux derniers magasins et galeries commerciales ouverts ont été très satisfaisantes. Sur le trimestre, Big C a lancé une marque de distributeur proposant des produits frais saisonniers régionaux, et a continué à déployer son programme de fidélité.

Dans l’Océan Indien, les ventes à magasins comparables sont en recul notamment du fait d’un contexte économique défavorable à la Réunion.

PERSPECTIVES

En France, dans un climat de consommation peu dynamique, le Groupe va poursuivre ses plans d’actions visant à maîtriser ses coûts et à renforcer son excellence opérationnelle, en particulier dans les hypermarchés. Il va par ailleurs poursuivre son développement sur les formats et canaux porteurs que sont la proximité, le discount et le e-commerce.

A l’International, où le Groupe détient des positions de leader ou de co-leader sur des marchés à fort potentiel, la croissance organique devrait se poursuivre à un rythme soutenu, s’appuyant sur une forte dynamique commerciale et sur l’expansion.

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ANNEXES

Principales variations du périmètre de consolidation

• Changement du pourcentage de détention dans GPA intégré globalement depuis juillet 2012. GPA était détenu à 43,1% au 30 septembre 2011.
• Consolidation en intégration globale de DSO au sein du groupe Franprix – Leader Price de février 2011 à août 2011.
• Consolidation en intégration globale de BARAT au sein du groupe Franprix – Leader Price à partir de mars 2012.
• Consolidation en intégration globale des sociétés propriétaires de 21 magasins au sein du groupe Franprix – Leader Price à partir de juillet 2012.

Si la prise de contrôle de GPA était intervenue au 1er janvier 2012 (intégration globale à 100% de GPA à compter de cette date), le chiffre d’affaires de l’Amérique Latine au titre de la période close le 30 septembre 2012 s’élèverait à 14 755,4M€, portant le chiffre d’affaires du Groupe à 34 983,6M€.

Croissance organique : la croissance organique est la croissance de chiffre d’affaires à périmètre et taux de change constants.